Sekolah Kebangsaan Sayed Othman telah dibina pada tahun 1961 dan telah siap pada awal tahun 1962. Sekolah ini telah diberi nama Sekolah Rendah Kerajaan Sayed Othman, adalah sempena memperingati jasa bakti seorang pemimpin Melayu tempatan iaitu Sayed Othman bin Sayed Zain.

Beliau merupakan seorang peniaga dan juga seorang guru agama yang giat mengembangkan ajaran agama Islam pada sekitar tahun 1920an. Apabila imam masjid Miri iaitu Encik Awang Tabib telah uzur, maka Sayed Othman dilantik selaku pengganti imam masjid Miri.

Dalam tahun 1920, Sayed Othman telah mendirikan masjid kedua di Miri yang lebih besar daripada masjid Miri yang pertama. Di masjid kedua inilah beliau meneruskan perjuangan menyebarkan syiar Islam kepada penduduk Miri dan sekitarnya. Sayed Othman meninggal dunia di Sibu pada tahun 1935.

Pada bulan Februari 1962,  bangunan sekolah ini telah mula digunakan dan sebanyak 6 buah kelas telah dibuka iaitu dari darjah 1 hingga darjah 6. Murid-murid bagi pengambilan pertama sekolah ini ialah murid-murid yang dipindahkan dari Sekolah Rendah Anchi.

Tenaga pengajar pada permulaannya ialah seramai 7 orang termasuk Guru Besar. Guru Besar yang pertama di sekolah ini ialah Encik Wan Morshidi bin Tuanku Abdul Rahman, cucu kepada Encik Sayed Othman.

Pembukaan sekolah ini telah dirasmikan oleh Pegawai Pelajaran berbangsa Inggeris, Encik Bernard Walter Knight, selaku Pegawai Pelajaran Bahagian ke 4 ketika itu. Sejak sekolah ini mula beroperasi pada tahun 1962, jumlah tenaga pengajar dan enrolmen pelajar meningkat.

Kini ( 2009 ) setelah 46 tahun berlalu, sekolah ini mempunyai seramai 26 orang guru, seorang pembantu tadbir, 2 orang jururawat pergigian, 2 orang pembantu pengurusan murid pra-sekolah, seorang pegawai am rendah, seorang juruteknik komputer, 2 orang pekerja am, dan seorang pengawal keselamatan.